综合报道 9月5日至6日，国家发改委连续批复城轨规划和项目及公路建设等“稳增长”项目，总投资规模逾1万亿元。此次“稳增长项目的巨额投资”对当前国内房地产、钢铁、水泥、环保、航运港口等行业带来了很大的影响，正是投资政策的启动，直接带动了这些基建主线品种的爆发，并成为大盘反弹的导火索。钢企网资讯中心分析认为，在后续的反弹中，基建股有望领跑金秋行情。钢企网资讯中心对此着重分析了钢铁行业在“稳增长”中所受影响。

上游原料钢坯、矿价深度暴跌后迎来反弹，商家囤货热情上升

一直沉寂的钢材市场，因为宏观层面利好消息的释放获得了强劲的反弹机会。业内测算，获批项目将拉动8500万吨的广义钢材消费。再加上周日8月份经济数据集中出台，显示实体经济下行趋势未改，市场普遍预期短期内宏观调控或继续放松，钢坯以及钢材市场立刻作出反应。

周末钢坯、进口矿价也终于迎来反弹，唐山钢坯价格在周五至周日三天内累计涨幅达到190元/吨，普碳钢坯价格达到2880元/吨;周五普氏品位62%铁矿石价格指数为90.75美元/吨，较上一交易日上涨2.25美元/吨;MB品位62%铁矿石价格指数为90.75美元/吨，较上一交易日上涨3.30美元/吨。前期钢坯、进口矿价深度暴跌，钢坯价格创金融危机以来的最低水平，进口矿价也创近三年新低。随着价格出现反弹，商家囤货热情上升，市场交易趋于活跃。市场普遍认为，钢坯价格重回3000元/吨关口、进口矿价重回100美元/吨关口。

下游工程机械上演了一部逆转涨停潮，基建开工拉动水泥需求

虽说风水轮流转，但是，对于工程机械上市公司来说，这风水转的未免有点太快了点。9月7日，工程机械就上演了一部逆转涨停潮。集体涨停的工程机械引领了周期股逆转，其中山推股份 、厦工股份 、天桥起重 、山河智能 、达刚路机 、太原重等6股涨停，三一重工 、柳工、中联重科等涨幅居前。

然而就在不久前，一跌再跌的工程机械行业可谓让基金各种揪心。截至9月6日，在三一重工的带动下，五大工程机械股最近9个交易日大跌，三一重工的跌幅更是超过22%。

分析认为，工程机械此次的集体涨停并非偶然，发改委两日批复逾万亿元基建投资项目等利好举措给了行业很大的提振作用，前期作为周期股的机械板块已经受到了市场的打击，短期个股已经超跌，在政策刺激基础建设的情况下，个股出现了强劲的飙涨，值得投资者重点关注。工程机械是典型的强周期性行业，基础建设方面有任何风吹草动，工程机械行业的股票都会受到很大的影响。本轮工程机械行业涨停是由于逾万亿元基建投资项目的批复，未来，投资者应密切关注相关态势的发展。

但我们也不能忽视，尽管股价出现逆转，但工程机械公司的业绩转好尚待时日。从前三季度业绩预报来看，工程机械板块五家发布预报的公司全部报忧：建设机械和天业通联预亏，柳工、山河智能、华菱星马三家公司预降。其中柳工业绩预降幅度60%至80%，山河智能业绩预降幅度达60%至90%。

发改委已批复基建项目的陆续开工，将为持续低迷的水泥传统过剩行业注入大量有效需求。上周五水泥板块几乎全线涨停，板块指数目前大涨9.22%，金隅股份 、江西水泥 、冀东水泥等多只股涨停。

今年上半年固定资产投资增速和水泥行业产量增速处在近10年低点，不过最近几个月数据显示水泥需求出现低位企稳的迹象。但是，行业内公司差异较大，海螺水泥 、华润水泥的销量数据大幅超越行业平均，显示了优势企业在行业低点逆市扩张;西北地区企业销量增速仍然较高，东部地区大部分企业销量出现负增长。

钢企网资讯中心对发改委批万亿城铁“稳增长”项目政策进行综合分析认为，期货螺纹价格上涨，给钢市信心带来较大的影响，国内钢材价格纷纷上涨，但是国内基本面仍未有大的改观，价格反转恐尚需时日，当前价格上涨定义为价格的超跌反弹或许更为贴切。对于此次价格涨势过快涨幅扩大，大家对后市信心尚显不足，商家多数不敢盲目过快补充库存，市场观望氛围浓。

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